2017年11月3日【岐山财经早参】--点此进入
第四届世界互联网大会将于12月3日到5日在浙江乌镇举行。本届大会将以“发展数字经济促进开放共享，携手共建网络空间命运共同体”为主题，围绕数字经济、前沿技术、互联网与社会、网络空间治理和交流合作等五个方面进行探讨交流。
3日，全国首单住房租赁类REITs（房地产投资信托基金）产品------新派公寓权益型房托资产支持专项计划正式发行，并将于近期在深交所综合协议交易平台挂牌转让。
国务院总理李克强会见比尔-盖茨，积极评价双方在新一代核电技术研发领域的合作。
10月31日，杭州国芯在深圳发布了国内首款物联网人工智能芯片GX8010，芯片采用了多核异构的架构，把NPU、DSP、NPC等集成在一颗芯片中，具备低功耗、可离线、可移动的优势，可面向AI语音识别的物联网产品应用。
中国连锁经营协会首次对外发布社团标准《无人值守商店运营指引》，就运营管理模式、商品安全、食品安全、售后服务等作出规范和指导。
证监会3日就奇虎360公布借壳江南嘉捷方案一事表示，将重点支持优质境外上市中资企业参与A股公司并购重组。
证监会日前发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，支持公募基金行业服务个人投资者养老投资。
证监会3日核发5家公司IPO批文，筹资总额不超过54亿元。
上交所理事长吴清日前在接受采访时表示将致力于开展“新蓝筹”行动，还在积极研究推出沪深300ETF期权。
两部委3日发文开展“2+26”城市部分工业行业错峰生产工作，对钢铁、焦化、水泥、电解铝、炭素等行业进行了部署。
高通股价3日大涨近13%，因有媒体报道通信芯片制造商博通正考虑以1000亿美元收购高通。
中国铁路总公司改革加速推进 设备投资将进一步复苏
国家工商总局最新公告显示，11月1日，中国铁路总公司所属的成都、南宁、西安、沈阳4个铁路局的名称变更已经通过核准。这是中国铁路总公司正式启动公司制改革之后，首批通过名称变更核准的4家铁路局。
中国铁路总公司此前召开公司制改革工作会议，明确提出“11月底前依法组建公司法人治理结构，完成工商变更登记，年底前完成公司制改革， 2018年起全面按照新的体制机制运行。”此外还要“稳妥推进铁路企业上市”，“积极吸引社会资本投资”。券商预计，当前已经进入了铁路改革密集催化的加速阶段，铁总改革在高铁、土地、普铁以及制度上的全面推进，有望带来四季度设备投资的进一步复苏。
飞鹿股份（300665）是国内铁路包括中国铁路总公司旗下各路局车辆装备维修基地（段、所）客车、货车防腐涂料和高铁防水涂料的最主要供应商之一，今年6月中标“复兴号”动车组全身涂装；晋西车轴（600495）时速 350 公里、250 公里动车组车轴已顺利完成运行考核和技术评审，高速列车车轴市占率有望提升，公司二季度业绩开始突飞猛进，营收净利润大幅增长。
美正就巨额能源投资项目与中石化谈判 落实在即
据外媒消息，目前特朗普政府正在与中石化公司就价值70亿美元的能源投资项目进行谈判。该能源项目包括建设一条长700英里的输油管线以及一个储油厂。同时，中石化还将为美方扩充一个现存的储油厂。上述协议有望在特朗普访华期间落实。此前报道亦有指出，美国能源与大宗商品企业将是陪同总统特朗普11月访华的企业代表团主力。
石化机械（000852）旗下沙市钢管为中石化供应50%以上钢管；早在2012年，该钢管厂产品已通过沙特阿美认证，列入沙特阿美在中国所采购的材料序列。镇海股份（603637）专业从事石油化工工程的建设和技术服务，可向客户提供从工程前期的规划咨询到设计、采购、施工管理、开车、结算审核直到运营服务的一站式解决方案，目前正在实施中国石化燕山、武汉、镇海等多个总包合同。
央企公司制改革提速 关注两桶油旗下公司
国资委党委书记郝鹏近日发文称，要加快突破改革重点领域和关键环节，加快建立有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制，积极推动国有经济布局优化、结构调整、战略性重组，深化国有资本投资、运营公司试点，发展混合所有制经济。
随着年底临近，央企公司制改革时间节点迫近，今年6月，中央深改组审议通过《中央企业公司制改制工作实施方案》，提出今年年底前基本完成国有企业公司制改制工作。在此前确定的七大垄断行业央企改革中，能源领域有望成为下一阶段焦点。目前，铁路方面，中铁总旗下路局公司制改革基本完成，电力方面，国家电网旗下四川、湖南等电力公司密集发布公司制改革方案。石油领域，中石油、中石化此前已经划定11月底作为完成公司制改革的时间节点。此外，国际油价近期强势，已经连续第四周上涨，这也为石油领域央企改革提供了相对宽松的外部环境。
在中石油、中石化加快推进公司制改革和混合所有制改革的背景下，随着专业化重组和资产优化等工作的展开，“两桶油”旗下上市公司有望吸引市场资金的关注。目前A股上市公司中，石化油服（600871）为中石化旗下的专业油服公司、石化机械（000852）为中石化旗下公司，主营石油机械设备制造。
油耗积分考核大超预期 新能源车或加速放量
工信部网站3日披露《关于2016年度、2017年度乘用车企业平均燃料消耗量管理有关工作的通知》，要求对乘用车企业2016年度、2017年度平均燃料消耗量和新能源汽车积分实施核算。2016年度、2017年度企业平均燃料消耗量负积分不能抵偿归零的，将导致超标燃油车的生产和新品投放受阻。相比此前2018年实施新能源积分核算的预期，该政策发布大超市场预期。
据机构测算，2016年、2017年不可结转抵偿的油耗负积分高达120万-150万分，按照每辆新能源车平均3分计算，需多生产40万-50万辆新能源汽车才能对冲。在政策倒逼下，今年年底电动乘用车可能会快速冲量，部分油耗压力的企业会考虑年底突击生产。另外，明年将产生新能源车积分交易，假设按照2000元/分算，交易额预计在24亿元左右。自身油耗达标且新能源车放量大的比亚迪（002594）、众泰汽车（000980）有望受益；上游天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618），以及锂电设备龙头先导智能（300450）、湿法隔膜龙头创新股份（002812）等，也将受益于新能源车需求提升。
动力电池回收高峰将至 责任延伸制度将建立
据新京报报道，日前全国人大常委会结合审议“固废法”执法检查报告举行专题询问，工信部部长苗圩应询时谈到了新能源车电池问题，“在新能源汽车动力电池回收利用方面，可以建立生产者责任延伸制度。汽车厂在卖汽车的时候要对电池的回收利用负责任，我们昨天部里开会研究，准备在动力电池回收利用上先行一步。”
按每辆纯电动车装载700kg动力电池计算，2025年所产的纯电动汽车使用的电池重量预计将达到280万吨，2030年更达到700万吨。机构认为，随着新能源汽车快速推广、动力锂电需求爆发，未来2年内行业或将面临第一波动力锂电报废与回收再利用的需求高峰。
南都电源（300068）借助在铅蓄电池回收领域的成功经验，逐步切入锂电池回收的相关领域；格林美（002340）近年来重点打造“电池回收—原料再造—材料再造—电池包再造—新能源汽车服务”的全生命周期循环价值链。
摩拜进军共享汽车 各路巨头争抢千亿级市场
摩拜单车3日与贵州新特电动汽车签约，双方发起成立了共享汽车投资基金，将就定制摩拜出行共享汽车、助力电动车展开合作。据媒体报道，该项目是贵州规模为100亿元新能源产业基金项目的一部分，定制的品牌为“MOCAR摩卡”。
继共享单车以后，共享汽车也迎来了国内外巨头纷纷布局，支持分享经济发展和汽车分时租赁的政策相继出台。机构预计我国汽车共享出行的市场容量将由2015年的660亿元增至2018年的3800亿元。
力帆股份（601777）10月9日公告拟取得力帆控股旗下新能源汽车智能出行平台“盼达用车”的15%股权，近日又宣布与俄罗斯共享汽车公司Lifcar展开合作；海马汽车（000572）联手庞大汽贸成立了海马庞大新能源汽车租赁有限公司。
360借壳A借壳上市落听 和开发者一起共享市场
11月3日凌晨，江南嘉捷发布360借壳方案公告，360正式登陆A股。借壳重组方案交易对价504亿元。本次交易完成后，奇信志成将持有江南嘉捷总股本的48.74%，为公司控股股东。360创始人周鸿祎合计控制江南嘉捷63.70%的股份，为江南嘉捷实际控制人。
作为国内最大的互联网安全公司，360的王者归来无疑将重塑A股信息安全板块的格局，进一步巩固在网络安全领域的龙头地位。360凭借自身在消费级网络安全产品领域多年来的积累，正逐步打造出其独有的生态圈。与360在网络安全等领域有业务合作的企业有望借势迎来重大发展机遇。
东方网力（300367）与奇虎360合资设立奇虎网力公司，发展面向大众消费市场和中小企业市场的视频监控、安防服务，公司还推出360家庭卫士（小水滴）产品，深度介入360网安生态圈。易华录（300212）在互动平台透露，在数据湖网络安全防护业务上与360开展合作。
工信部：加快工业互联网平台培育 推动百万企业上云
11月3日，国新办举行新闻发布会介绍《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，信息化和软件服务业司司长谢少锋表示，在工作部署方面要从供给侧和需求侧两端发力，聚焦融合重点，注重夯实平台发展基础，着力提升平台运营能力，打造多层次、系统性的工业互联网平台发展体系。
发布会上提出，一、加快工业互联网平台培育；二、开展工业互联网平台试验验证；三、推动百万企业上云；四、培育百万工业APP。通过上述措施，支持软件企业、工业企业、科研院所等开展合作，壮大工业互联网平台产业。今年的中国企业互联网大会上，工信部司长谢少锋透露，工信部将实施工业互联网重大专项工程，建设约10家国家级工业互联网平台，和一批行业互联网平台；同时鼓励企业开展数字化改造，制定支持企业上云的政策措施和操作指南，加快信息系统向云平台迁移的步伐。工业互联网利用机器设备产生的海量数据，可以实现智能化制造。据测算，到2020年工业互联网占整体物联网市场规模将达22.5%，未来15年我国工业互联网市场规模将达1.8万亿美元，相关涉及工业互联网公司有望率先受益。
佳讯飞鸿（300213）大力投入传感器网络和无人机系统，完善工业互联网闭环；德威新材（300325）公司从线缆用高分子材料领域向工业互联网拓展，布局建立专业领域电商平台。
数字阅读受到资本高度追捧 相关公司估值有望提升
近期，数字阅读两大巨头阅文集团、掌阅科技将陆续登陆资本市场，受到资金高度追捧。阅文集团将于11月8日在港交所上市，公开发售录得超额认购逾620倍，冻结资金高达5200亿港元，成为香港史上第二大新股冻资王，市值将达499亿港元。掌阅科技9月21日登陆A股之后，连续24个涨停板，最新股价57.44元，较发行价4.05元大涨逾14倍，市值230亿元。
近年来数字阅读发展快速，数据显示，中国数字阅读用户规模为3.33亿人，2016年市场规模为120亿元，网络文学、电子书、听书市场规模占比为38.1%、37.6%和24.3%。机构预计到2019年，数字阅读整体市场规模将达到267亿元，未来三年复合增速为31%。龙头企业市值高涨，相关公司估值有望提升。
平治信息（300571）全平台共计注册用户数3500万，在微信端的影响力与掌阅、起点中文网等数字阅读领先者相当，最新市值不到50亿元。中文在线（300364）数字内容、签约作家覆盖率等多项数据方面位居业内第二，仅次于阅文集团，旗下17k小说网注册用户数超过5000万人。
双十一包裹或创新高 智能物流迎爆发式增长
据媒体报道，根据预测，今年双11包裹量将超15亿件，同比增长35%再创新高。通过人工智能技术处理海量数据，90%以上的快递包裹有望实现智能分单，这意味着商家从发货时就可以避开可能产生拥堵的快递公司。而对消费者来说，今年收到的包裹很有可能是机器人、机械臂、或者全自动的分拣线等输送出来的。
业内认为，半自动化分拣机的效率是人工的3倍以上，全自动化分拣机的效率是人工分拣的6倍以上。伴随淘宝、京东等线上平台的崛起，带动了我国物流快递行业的快速发展，智能化管理是未来的发展趋势，而智能化分拣系统作为智能物流中一个重要环节，其设备升级所带来的市场前景广阔。目前，智能分拣系统在我国尚处于起步阶段。2017年随着顺丰、申通陆续上市，信息化和自动化将成为行业发展趋势，智能化改造速度有望加快。按照国务院印发的促进快递业发展若干意见，到2020年快递年业务量达到500亿件，业务收入达8000亿元。智能物流等细分领域，迎来加速发展机遇。A股上市公司方面：
湘邮科技（600476）实控人中国邮政集团与阿里巴巴集团签订电子商务战略合作框架协议，双方将在电子商务、物流、信息安全等领域开展深度合作。双方还将建设中国智能物流骨干网。通过该网络平台，邮政覆盖全国超十万个网点将与菜鸟网络全面打通。
东杰智能（300486）在物流输送系统、智能物流仓储系统市场，竞争力较强。
博通计划收购高通 集成电路望迎炒作机会
据外媒消息，全球最大的半导体公司之一的博通（Broadcom）正在考虑收购高通公司。博通公司出价如果按70美元/股计算，则这一交易高达1030亿美元，将成为集成电路行业史上最大的一宗并购，而博通与高通合并之后的新公司将成为仅次于英特尔和三星电子的世界第三大集成电路生产商。
集成电路产业已上升至国家战略。此前国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，千亿规模的国家集成电路产业投资基金也已成立。在政策的持续扶持和下游智能制造、智能手机需求持续放量的支撑下，集成电路行业盈利持续改善。25家集成电路板块上市公司三季报统计数据显示，16家前三季度业绩同比增长，7家公司前三季度业绩增幅超过1倍。
近期走势来看，集成电路板块走势强劲，过去两周累计涨幅超过5%，显著跑赢同期上证综指。此次博通收购案有望刺激下周集成电路板块继续走强。板块内个股可重点关注上海贝岭（600171）和苏州固锝（002079）。
多因素刺激需求缺口扩大 ITO靶材原料铟价格暴涨
据有色行业信息专业机构安泰科数据显示，11月2日，精铟价格继续大涨3.2%，报1600-1650元/千克，较前一日上涨50元。10月，投资资金进入瞬间将精铟市场引爆，精铟价格10月以来涨幅逾30%，无锡电子盘报价8月以来涨幅更是超60%。目前投资资金仍在以不计成本的方式采购，造成现货和电子盘价格持续上涨。
铟锭主要用于生产ITO靶材，占全球铟消费量的70%。随着以京东方、TCL集团等一大批企业对ITO靶材需求量飞速增加，溅射靶材龙头江丰电子屡创新高估值提升。业内人士指出，国内ITO靶材企业需求显著增加，目前已突破200吨/年，全球每年ITO靶材生产约需要铟1200吨，未来国内需求将超过全球的一半。我国第一片铜铟镓硒薄膜太阳能高效模组在安徽蚌埠成功下线，将刺激竞争公司加速投产，成为铟需求的主要新市场。铟作为5G时代通信设备不可缺少的材料，随着5G时代的到来，铟需求将迎来爆炸性增长。分析师认为，因冬季环保限产、春节假期等因素将约束产量释放，因此春季之前供应难以大幅增加，价格持续上涨是大概率事件。
锡业股份（000960）铟产量27.4吨，华联锌铟的铟冶炼技改完成后，公司铟产量达87.4吨，为高纯铟、铟基合金、ITO靶材产业化等提供原料保障。锌业股份（000751）为亚洲第一大的半导体金属铟生产企业，铟产能30吨/年。
125公司近三个季度利润环比连增
截至目前为止2017年年度业绩预告已公布1227家，数据显示，近三个季度业绩环比连续增长的公司有125家。其中粤传媒、沃森生物、远望谷等公司第四季度的净利润环比增幅最大，分别高达3164.76%、2056.02%、1598.54%。
上述125家业绩环比连增的公司中，有18家公司在业绩不断改善的背景下，年度业绩已跨入了绩优股行列，年度每股收益超过0.800元，其中尚品宅配、天齐锂业、宁波华翔的每股收益最高，分别为3.4719元、2.1723元、1.6835元。
市场分化加剧 强者恒强格局明显
上周市场两市陷入调整，全周沪指下跌1.32%，深成指下跌达2%，创业板指数下跌3.34%。全周跌幅超过10%的个股高达227只，而涨幅超过10%的个股即使包括次新股也仅71只。市场分化愈发明显，保险、银行、医药、白酒等防御板块继续强势，国家战略的半导体产业链成为两市最大亮点，而多数板块的交投清淡，股价台阶继续向下。
周五晚证监会核发5家企业IPO批文，筹资总金额不超过54亿元，较上期数量和金额都明显减持，对中小市值板块偏暖。从近期表现看，市场极端分化，赚钱效应降至冰点，市场风险加大。在存量资金博弈的背景下，弱势板块若无大的刺激，短期内难以出现大的行情，而强势板块呈现强者恒强的态势。短期来看，严控仓位显得更加重要，去弱留强继续关注强势有支撑板块。
下周投资日历
2017-11-6（周一）
股市事件1：2017年世界智能网联汽车大会
影响板块：无人驾驶，车联网
影响个股：润和软件、启明信息、隆基机械、皖通科技
2017-11-7（周二）
股市事件2：2017中国能源互联网大会暨智慧能源产业博览会
影响板块：智慧能源
影响个股：金风科技、科陆电子、安科瑞、积成电子
2017-11-8（周三）
股市事件3：2017环球资源VR/AR行业应用高峰论坛
影响板块：虚拟现实
影响个股：三安光电、歌尔股份、棕榈股份、欧菲光
2017-11-9（周四）
股市事件4：2017PVIC光伏创新大会
影响板块：光伏
影响个股：爱康科技、江苏阳光、特变电工、易事特
股市事件5：2017第十五届国际新药发明科技年会
影响板块：医药
影响个股：双鹭药业、华润三九、桂林三金、新华制药
2017-11-10（周五）
股市事件6：第三届智能制造与工业4.0国际峰会
影响板块：工业4.0
影响个股：新海宜、 中科曙光